16 aprel 1940-cı ildə Kopenhagendə doğulmuşdur. IX Frederikin qızı və VI Qustav Adolfun nəvəsidir.

Şahzadə Margrethe 16 aprel 1940-cı ildə VIII Frederik sarayında, Danimarka kral ailəsinin Kopenhagenin mərkəzindəki Frederiksstaden rayonundakı Amalienborg saray kompleksində valideynlərinin əsas iqamətgahında anadan olmuşdur. O, iki vəliəhd şahzadənin (sonralar Kral IX Frederik və Kraliça İnqrid ) ilk övladı idi. Onun atası o vaxt hökmranlıq edən Kral Xristian X- in böyük oğlu, anası isə İsveç vəliəhd şahzadəsinin (sonradan Kral Qustaf VI Adolf ) yeganə qızı idi. Onun anadan olması Nasist Almaniyasının 9 aprel 1940-cı ildə Danimarkanı işğal etməsindən cəmi bir həftə sonra baş vermişdi

Margrethe mayın 14-də Kopenhagendəki Holmen kilsəsində xaç suyuna salındı. Şahzadənin xaç babası Kral Xristian X (ata tərəfdən baba) idi; İrsi Şahzadə Knud (ata tərəfdən əmisi); Şahzadə Aksel (ata tərəfdən babasının birinci əmisi oğlu); İsveç kralı V Qustaf (ana tərəfdən ulu baba); İsveç vəliəhdi Qustaf Adolf (ana tərəfdən baba); Şahzadə Qustaf Adolf, Västerbotten hersoqu (əmisi); və Şahzadə Artur, Connaught və Strathearn hersoqu (ana tərəfdən ulu baba).

O, mərhum ana nənəsi, İsveç vəliəhd şahzadəsi Marqaretin şərəfinə Marqret, ata tərəfdən nənəsinin şərəfinə Alexandrine, Kraliça Aleksandrin və anasının şərəfinə İnqrid adını aldı. Ata tərəfdən babası da İslandiya kralı olduğu üçün ona İslandiya adı Þórhildur verildi.

Margrethe dörd yaşında olanda, 1944-cü ildə onun kiçik bacısı Şahzadə Benedikte dünyaya gəldi. Şahzadə Benedikte daha sonra Sayn-Vitgenşteyn-Berleburq şahzadəsi Riçardla evləndi və bir müddət Almaniyada yaşayır. İkinci bacısı Princess Anne-Marie 1946-cı ildə anadan olub. Anne-Mari daha sonra Yunan kralı II Konstantinlə evlənib və hazırda Yunanıstanda yaşayır.

Margrethe və bacıları Kopenhagendəki Amalienborgdakı Frederik VIII Sarayında və Şimali Zelandiyadakı Fredensborg Sarayında mənzillərdə böyüdülər. O, yay tətilini kral ailəsi ilə birlikdə Cənubi Jutlanddakı Qråsten sarayında valideynlərinin yay iqamətgahında keçirirdi. 20 aprel 1947-ci ildə Kral Xristian X öldü və Marqretin atası Kral IX Frederik kimi taxta çıxdı.

Onun doğulduğu anda, 1850-ci illərdə Qlüksburq qolunun uğur qazanması üçün seçilən varislik qanunlarında edilən dəyişikliklər sayəsində Danimarka taxtına yalnız kişilər çıxa bilərdi. Marqretin qardaşları olmadığı üçün əmisi Şahzadə Knud bir gün taxt-taca oturacağı güman edilirdi.

Konstitusiyanın dəyişdirilməsi prosesi 1947-ci ildə, Marqretin atası taxta çıxdıqdan və Kraliça İnqridin daha uşaq sahibi olmayacağı bəlli olduqdan çox keçmədən başladı. Frederik və qızlarının populyarlığı və qadınların Danimarka həyatında daha görkəmli rolu konstitusiyanın dəyişdirilməsinin mürəkkəb prosesini başlatdı. Qanun təklifin bir-birinin ardınca hər i Yeni Vərəsəlik Aktı, kişilərə üstünlük verən koqnatik primogenituradan fərqli olaraq Danimarka taxtına qadınların da varis olmasına icazə verdi, burada olan dəyişikliyə görə bir qadın yalnız qardaşı olmadığı təqdirdə taxta çıxa bilərdi. Buna görə də Princess Margrethe-nin varis olmaq ehtimalı ortaya çıxdı. 2009-cu ildə varislik qanunu mütləq primogenituraya dəyişdirildi.

On səkkizinci doğum günündə, 16 aprel 1958-ci ildə Marqretə Dövlət Şurasında yer verildi. Daha sonra Kralın olmadığı dövrdə Şuranın iclaslarına sədrlik etdi.

1960-cı ildə İsveç və Norveç şahzadələri ilə birlikdə ABŞ-a, Los-Ancelesə və Paramount Studios- a səfər etdi və burada Din Martin, Cerri Lyuis və Elvis Presli də daxil olmaqla bir neçə məşhurla tanış oldular.

Margrethe 1959-cu ildə məzun olduğu Kopenhagendəki N. Zahle məktəbində özəl məktəbdə təhsil alıb. O, bir il İngiltərənin Hempşir şəhərində qızlar üçün internat məktəbi olan North Foreland Lodge- da keçirdi və daha sonra 1960-1961-ci illərdə Kembricdəki Girton Kollecində tarixdən əvvəlki arxeologiya, 1961-1962-ci illərdə Orhus Universitetində siyasi elmlər üzrə təhsil alıb. 1963-cü ildə Sorbonna, 1965-ci ildə isə London İqtisadiyyat Məktəbində təhsil almışdır O , London Antikvarlar Cəmiyyətinin üzvüdür .

Margrethe Dan, Fransız, İngilis, İsveç və Alman dillərini mükəmməl farer dilini isə məhdud səviyyədə bilir.

Şahzadə Marqretin Londonda olduğu müddətdə o, Fransanın Londondakı səfirliyində katib olan fransız diplomat Henri-Marie-Jean-Andre de Laborde de Monpezat ilə görüşdü. Onların nişanı 5 oktyabr 1966-cı ildə elan edildi. Onlar 10 iyun 1967-ci ildə Kopenhagendəki Holmen kilsəsində evləndilər və toy mərasimi Fredensborq sarayında keçirildi. Laborde de Monpezat, Danimarka taxt-tacının ehtimal olunan varisinin həyat yoldaşı kimi yeni statusuna görə "Danimarkanın Əlahəzrət Şahzadəsi Henrik" ünvanını və adını aldı. Onlar Henri 13 fevral 2018-ci ildə vəfat edənə qədər əlli ildən çox evli qaldılar.

Toydan bir il keçməmiş şahzadə Marqret 26 may 1968-ci ildə ilk övladını, oğlunu dünyaya gətirdi. Ənənəyə görə, Danimarka kralları növbə ilə Frederik və ya Kristian adlanırdı. O, özü "Kristian" mövqeyini qəbul edərək bunu davam etdirməyi seçdi və bununla da böyük oğlunun adını Frederik qoydu.

Növbəti il, 7 iyun 1969-cu ildə Yoahim adlı ikinci uşaq dünyaya gəldi