Mehdiabad Abşeronun yeni salınmış, lakin böyük qəsəbələrindən biridir. Mehdiabad qəsəbəsinin salınması sırf iqtisadi amillərlə bağlı olub. Abşeron yarımadasında kənd təsərrüfatını, xüsusilə üzümçülüyü inkişaf etdirmək məqsədilə bu ərazidə 1956-cı ildə sovxoz yaradılıb. 1958-ci ildə ilk yaşayış evləri tikilib. Qəsəbədə əsasən Azərbaycanın müxtəlif bölgələrindən olan, xüsusilə 1949–1950-ci illərdə Qərbi Azərbaycan torpaqlarından deportasiya edilmiş insanlar məskunlaşıb. Ərazisi 1957 hektar, əhalisi isə 11624 nəfərdir.

1999-cu ildə inzibati islahatlar aparıldı və yerli özünüidarəetmə orqanlarına ilk seçkilər keçirilərkən Mehdiabad bələdiyyəsi yaradılıb. Hazırda bələdiyyədə 13 nəfər üzv, 9 nəfər isə bələdiyyə qulluqçusu fəaliyyət göstərir.

Sovet dövründə qəsəbədə üzümçülük sovxozu, şərabçılıq emalatxanası, orta məktəb, kitabxana, kinostansiya, tibb məntəqəsi yerləşirdi..

Qəsəbədə şərab zavodu, kərpic zavodu, poçt, 5 orta məktəb, uşaq musiqi məktəbi, mədəniyyət evi, kitabxana, tibb məntəqəsi, şadlıq sarayı, polis bölməsi, məscid var.

Qəsəbədə Qara Yanvar qurbanlarının xatirəsinə abidə ucaldılıb.