Qəsəbənin adının mənşəyi ilə bağlı iki versiya mövcuddur. İlk versiyaya görə Kakopetriya adı yunanca "kako" (pis) və "petra" (daş, qaya) sözlərindən yaranmışdır. İkinci versiyaya görə isə bu ad "Petra tou Androgynou" (Cütlük Qayası) adlı böyük bir qayaya dair bir əfsanədən qaynaqlanır.

Kakopetriya qalın meşəlik ərazi ilə əhatə olunmuş və Karqotis və Qarillis çaylarının sahillərində yerləşir. Bu iki çay qəsəbə daxilində birləşərək Klarios çayını əmələ gətirir. Köhnə Kakopetria vadinin qərbində və iki çay arasında yerləşir. Buradakı evlərin damları maili və kirəmitlidir və demək olar ki, hamısının üst mərtəbəsi və taxta balkonu var. Qradiyent zəmində və çay sahillərində inşa edilmiş geniş, kirəmit damlı müasir evləri olan yeni Kakopetria isə vadinin şərq hissəsində, çayların sahillərində inşa edilib.

Kakopetriya orta əsrlər tarixçiləri tərəfindən qeyd olunsada, ərazinin məskunlaşması ən gec Kipr krallığından bəri mövcuddur. Qəsəbənin yerləşdiyi regionda isə təxminən 6-7-ci əsrlərdə məskunlaşılmışdır və 1938-ci ildə köhnə Kakopetriya kəndi ətrafında aparılan müxtəlif qazıntılar da bunu sübut edir. Qazıntılar zamanı böyük ehtimalla ilahə Afinaya aid olan qədim bir ziyarətgahın qalıqları üzə çıxmışdır. Tapıntılar çox güman ki, Kiprin arxaik və klassik dövrlərinə aiddir. Ərazidə tapılmış heykəlciklərin bəziləri Heraklı təmsil edir və bu ərazidə ilahə Afina ilə birlikdə ona da ibadət olunduğunun göstəricisidir. Bu tapıntılar hal-hazırda Nikosiya Arxeoloji Muzeyində sərgilənir.

Kakopetria yaxınlığında UNESCO-nun Ümumdünya irsi siyahısına daxil edilmiş Müqəddəs Nikolas kilsəsi yerləşir. Kilsə XI əsrdə Kiprdə qalan yegənə orta əsr Bizans kafolikonudur (monastır kilsəsi).